تعريف التدفق النقدي
التدفق النقدي هو صافي النقدية الواردة الى النشاط والمنصرفة عليه خلال فترة محددة، ويستخدم لتحديد المرونة المالية للشركة وتحليل وضعها المالي والوقوف على مقدار السيولة النقدية المتاحة.
و يمكن حساب صافي التدفق النقدي من خلال المعادلة التالية :
صافى التدفق النقدى = التدفق النقدى الداخل Cash In - التدفق النقدى الخارج Cash Out
فإذا كان صافي التدفق النقدي موجبًا : فهذا مؤشر إيجابي يدل على وجود فائض نقدى لدى الشركة يعطيها فرصة لمزيد من الاستثمارات وهو توجه ضرورى للشركات
إذا كان صافي التدفق النقدي سالبًا : فهذا مؤشر سلبي يشير إلى وجود التزامات أو ديون على الشركة
التدفق النقدى فى قطاع المقاولات
اذا كانت الشركات بوجه عام تحتاج لمتابعة التدفق النقدى فإنه على وجه الخصوص نجد الشركة العاملة فى قطاع المقاولات او تنفيذ المشروعات طويلة الاجل تحتاج الى مستوى اكثر تفصيلا فى معرفة ومتابعة التدفق النقدى
لذلك نجد ان شركات المقاولات تحتاج لتقرير يوضح صافى التدفق النقدى على مستوى كل مشروع تعمل فيه المنشأة وهذا ما توفره برامج DoubleClick ERP
التدفق النقدي للمشاريع Project Cash Flow يمثل صافى النقدية المتولدة من المشاريع خلال فترة ، وهو يمثل الفرق بين المبالغ المنصرفة علي المشروع و المبالغ المقبوضة عليه ،
اهمية متابعة التدفق النقدى فى قطاع المقاولات
- تحديد الاحتياجات المستقبلية للمشروع وترتبيها بشكل سليم
- معرفة مقدار العجز في النقدية والوقوف على اسبابه ومعالجتها .
- العمل على ايجاد مصادر متنوعة لتمويل المشروعات سواء كانت ذاتية او خارجية فى حالة الحاجة لذلك
- معرفة الفجوات التمويلية Financial Gaps بما يضمن للمشروع الاستمرارية .
ويتأثر قياس التدفق النقدى للمشروعات ببعض العوامل مثل :
- مدة صرف المستخلصات وفقا للتعاقد
- الدفعة المقدمة Advance Payment
- المبالغ المحتجزة Retention
- المواد الموردة للمشروع (التشوينات) (Materials On Site (MOS
تقرير التدفق النقدي للمشروع
تقرير التدفق النقدي للمشروع Project Cash Flow Report من التقارير الهامة جدا لكل مدير مشروع أو محاسب مقاولات او محاسب مالى فهذا التقرير يجيب عن العديد من الأسئلة مثل : ” متى يحتاج المشروع للنقود ليستمر العمل دون تأخير؟” و " كيف يتم توزيع الدفعات بين الشركة وبين العميل " وغيرها…
مزايا تقرير التدفق النقدي للمشروع
يشتمل تقرير التدفق النقدى للمشروعات على الكثير من المزايا والفوائد منها ما يلى :
- معرفة اجمالى التدفق النقدى الداخل Cash In للمشروع / للمشروعات خلال فترة
- معرفة اجمالى التدفق النقدى الخارج Cash Out من المشروع / المشروعات خلال فترة
- التعرف على صافى التدفق النقدى للمشروعات خلال فترة ومعرفة المشروعات التى تحقق فائض نقدى و المشروعات التى تحقق عجز نقدى و هو ما يرسم رؤية عامة عن اداء المشروعات وعن مدى امكانية تغطية المشروعات ذات الفائض للمشروعات ذات العجز
- امكانية استعراض القيمة التعاقدية للمشروع و مقارنتها بصافى التدفق النقدى عليه
- يفيد فى معرفة متى يحتاج المشروع للنقود وما مقدار هذه الاحتياجات ليستمر العمل دون تأخير
- امكانية استعراض التدفق النقدى حسب طرق التحصيل او السداد المختلفة المتمثلة فى :
- استلام نقدية
- دفع نقدية
- الشيكات المستلمة او المحصلة
- الشيكات الصادرة او المسددة
- الايداعات البنكية
- التحويلات البنكية
- امكانية استعراض التدفقات النقدية للمشروع بشكل اجمالى او بشكل تفصيلى يوضح تاريخ الايصال ورقمه وقيمة كل مبلغ وارد او صادر
- امكانية التعرف على نسبة صافى التدفق الى القيمة التعاقدية وهو احد المؤشرات الدالة على مستوى الاداء المالى للمشروعات
- كيف يتم توزيع الدفعات بين شركة المقاولات (المقاول) وبين العميل (مالك المشروع)
- والفائدة الأكبر لهذا التقرير هى معرفة الشكل للعام للفرق بين الـ Cash In و الـ Cash Out بشكل تفصيلى على مدار عمر المشروع ، فرغم أن الفرق فى الاجمالى قد يكون دائما موجب الا أنه على مدار عمر المشروع قد يأتى بعض الوقت يكون التدفقات الخارجة أكبر من التدفقات الداخلة ، وبالتالى يكون من المهم حساب الفجوات التمويلية Financial Gaps إن وجدت والتى قد يحتاج فيها المقاول لتدبير السيولة اللازمة لمواجهة مثل هذه الفجوات ، وبالطبع يكون لذلك تكلفة تضاف لتكلفة المشروع.
اهمية متابعة التدفق النقدى
لا ينفصل التدفق النقدى للمشروعات عن التدفق النقدى بوجه عام وذلك لأن التدفق النقدى المتولد من الأنشطة التشغيلية يمثل الجزء الاكبر والرئيسي من التدفق النقدى العام ، وفيما يلى يمكن استعراض بعض النقاط التى تمثل بعض فوائد واهمية متابعة وتحليل التدفق النقدى بشكل عام
- التخطيط المالى الجيد على المدى القصير و الطويل ومواجهة التزامات الشركة قصيرة الاجل او طويلة الاجل و كذلك رسم خطط النمو والتوسعات المستقبلية .
- معرفة أوجه إنفاق أموال الشركة بالتفصيل وهو ما لا يمكن الوصول اليه من خلال قائمة الدخل حيث لا تظهر مثلا المبالغ المدفوعة لشراء اصول فى قائمة الدخل وكذلك المبالغ المدفوعة لسداد القروض .
- قياس الكفاءة التشغيلية فمن خلال قياس التدفق النقدي من الانشطة التشغيلية Operating Cash Flow (OCF) يتم تقييم مدى نجاح الشركة في توليد النقدية من النشاط الاساسى . وهو امر بالغ الأهمية لتقييم الكفائة التشغيلية واستدامتها .
- تحديد المستوى الامثل للسيولة النقدية لأن الاحتفاظ بفائض سيولة اكبر من اللازم يضيع على الشركة فرصة استثمار هذه الاموال وتحقيق عائد من استثمارها خاصة مع انخفاض قيمة هذه الاموال نتيجة التضخم .
- المساعدة في اتخاذ قرارات التمويل الصحيحة لان اتخاذ قرار بالاقتراض من اجل عمل توسعات او فتح اسواق جديدة مبنى فى الاساس على حجم السيولة النقدية الفائضة .
- ادارة التدفق النقدى بشكل صحيح يجنب الشركة الاقتراض وما ترتب عليه من تكاليف .
- المساعدة فى اتخاذ القرارات الاستثمارية السليمة حيث يستخدم المستثمرون التدفق النقدي لتقييم الصحة المالية للشركة وفرص النمو المستقبلية المبنية على صورة واضحة لحركات التدفق لنقدى.
- قياس مدى القدرة على سداد الديون : لان المقرضون والدائنون يستخدمون التدفق النقدى حيث ان التدفق النقدي الإيجابي يشير إلى قدرة الشركة على الوفاء بالتزامات الديون ، وتقوية الموقف الائتمانى للشركة .
- تستخدم الإدارة التدفق النقدي لاتخاذ القرارات الاستراتيجية. لانه يساعد في تحديد تأثير الأنشطة التجارية المختلفة على التدفق النقدي وتوجيه القرارات المتعلقة بالاستثمارات والتمويل و التشغيل .
- تعمل بيانات التدفق النقدي الدقيقة على تقوية ثقة المستثمرين وأصحاب المصلحة . لانه يوفر فهم واضح لكيفية إدارة الشركة لمواردها النقدية، ومن ثم زيادة ثقتهم في التقارير المالية بشكل عام .